A股市场动态 | 三大股指齐涨 有色金属等板块表现突出

A股三大股指齐齐高开，市场色金属沪指上涨0.11%，动态大股创业板指上涨0.43%。指齐涨从板块表现来看，板块表现化工、突出有色金属和存储芯片等行业上涨幅度较大。市场色金属

机构对市场前景的动态大股看法

中信证券：建议适度增加化工、有色和电新领域的指齐涨投资比例

10月市场波动加剧，但成功的板块表现市场时机把握难度较大，这是突出因为新增资金结构在变化，稳健的市场色金属绝对收益资金持续流入降低了传统激进策略的有效性。当前关键变量在于企业国际环境的动态大股稳定性和人工智能（AI）领域的发展，这与中美关系及AI基础设施的指齐涨建设密切相关。无论是板块表现TMT板块还是有色、化工和电新行业，突出其上涨直接或间接受到AI叙事的驱动，这些板块的机构持仓比例已超60%。在这种背景下，调仓策略应倾向于选择ROE上升趋势的个股，适度增加对长期低迷且利润和行业景气度较低的化工、有色和电新行业的投资。

招商证券：有色、钢铁和建材是当前值得布局的顺周期行业

近期市场涨价行情的背后是对明年顺周期经济回暖的提前布局。国内6和1的年份通常是PPI上升年，受党代会与五年规划发布影响；而美国经济政策与选举高度相关，通常中期选举年份经济金属价格见高点。中国的五年周期与美国四年周期叠加，预计2026年将成为中美经济共振的重要年份。近期涨价主要集中在煤炭、有色、部分化工、新能源和光伏产业链、存储器等领域，综合考虑供应变化与自由现金流，有色、钢铁和建材是当前顺周期布局的机会。

兴业证券：重视钢铁、化工和建材等顺周期板块的反弹机会，挖掘低位科技成长潜力

全球流动性收紧导致系统性风险的可能性较低，相关解决方案会缓解市场风险偏好。A股在稳定的经济和政策预期支持下仍具韧性，继续以我为主，有两条布局思路针对未来的景气预期。一方面，10月的CPI与PPI数据修复验证了经济边际改善的趋势，需重视钢铁、化工、建材、新消费和农业等顺周期板块的反弹机会；另一方面，结合景气优势、产业趋势与政策支持，持续关注以AI算力为代表的强行业趋势，挖掘AI软件、军工和创新药等低位科技成长股。

中信建投：资源品或将成为A股科技主线之后的新投资方向

预计2026年牛市将持续，A股指数震荡上行但涨幅可能放缓，投资者将更加关注基本面改善和行业景气。应警惕科技板块的结构性或阶段性回调风险，资源品可能成为下一条主要投资方向。中美之间的全面博弈对A股市场将产生重要影响，建议关注未来产业、重点资源和军工领域。

行业重点关注：新能源、有色金属、基础化工、石油石化、非银、军工、机械设备和计算机等。主题重点关注：新材料、固态电池、商业航天、核电及两岸经济融合等。

本文转载自腾讯自选股，编辑：陈雯芳。