全球私募投资巨头EQT加速布局亚洲市场，抓住中国早期投资与内需机遇

根据官网APP的全球期投报道，全球最大的私募速布私募市场投资机构之一EQT正在迅速扩展其在亚洲的业务，认定该地区为重要的投资增长引擎并认为这里蕴藏着私募股权和基础设施领域的投资良机。

EQT首席执行官Per Franzén在采访时表示：“亚洲为我们提供了巨大的巨头T加局亚增长机会……我们当前投资管线中，许多最具吸引力的洲市住中资内项目都设在亚洲。”该瑞典私募巨头指出，场抓越来越多的国早全球私募投资者正在寻求通过多元化资产配置，将更多资本投入该区域。需机

今年4月，全球期投EQT为其第九只亚洲私募基金BPEA Private Equity Fund IX募集了超过100亿美元。私募速布该基金预计将在2024年8月正式推出，投资目标规模为125亿美元。巨头T加局亚此外，洲市住中资内EQT还计划对韩国企业软件供应商Douzone Bizon投资约9.3亿美元。场抓

EQT对亚洲市场的国早重视也反映了行业内其他公司的战略动向。其竞争对手KKR近期透露，预计在2025年将返还给投资者的私募资本中有一半将来自亚洲。这家总部位于纽约的公司甚至在东京举行了首次董事会会议。

EQT亚洲业务的负责人Jean-Eric Salata表示，公司在亚洲的战略关键在于深度本土化，以把握相较于欧美市场的“结构性阿尔法机会”，即市场效率的差异。他指出，“当地市场存在多重效率不足的现象，捕捉阿尔法收益需要深耕当地，并建立本土团队。”目前，EQT在亚洲拥有350名员工。

Salata特别强调，亚洲市场的复杂性和较高的准入门槛，使得本土化运营成为获取项目、招聘人才和实现投资退出的关键。

中国：早期投资的新机会？

虽然许多全球私募股权投资者对中国市场仍然持谨慎态度，但EQT则看到了新的机会。Salata指出：“在中国实施并购策略时机尚早……市场的成熟度还不够充分，但在早期投资领域，我们发现了很多令人振奋的机会——这里充满了创新活力和增长动力。”

根据贝恩公司的报告，中国在亚太地区的私募交易总额所占比重已从2020年的过半骤降至2024年的27%。Salata补充道，EQT的亚洲战略聚焦于内需驱动型企业，而非跨境流动业务，从而使其在服务、软件、教育和金融服务等领域的资产配置能更好地规避中美紧张局势等地缘政治因素的影响。

“我们拥有印度最大的胃肠专科医疗机构之一。这项业务蓬勃发展，完全不受贸易政策或关税变化等复杂因素的影响，”Salata举例说道。

需要注意的是，尽管一些私募管理人将退出困难归咎于高利率环境，EQT则表示其投资决策和业绩基本不受货币周期的影响。Franzén明确指出：“我们从不寄希望于降息，持续投资于价值创造能力才是关键。”

Salata以今年3月联合财团收购国际学校运营商Nord Anglia Education为例，该交易估值达到145亿美元。“人们愿意在教育上投入更多，尤其是在这一地区。即便在高利率的复杂环境下，我们依然通过这项业务回馈了投资者100亿美元的收益。在合适的行业拥有优质资产，并为企业创造价值，就能够建立一个不受利率波动影响的全天候投资策略。”