券商晨会精华 | 市场短期博弈加剧 或将延续热点轮动格局

上周五，券商市场整体走弱，精华加剧三大指数均收跌。市场市场成交量大幅下降，短期沪深两市的博弈成交额为2.32万亿，较前一交易日减少8113亿。延续板块表现上，热点能源金属、轮动旅游和光刻机等行业涨幅明显，格局而机器人和工业母机等领域则出现下跌。券商收盘时，精华加剧沪指下跌0.30%，市场深成指下跌0.04%，短期创业板指下跌0.16%。博弈

在今天的延续券商晨会上，银河证券指出市场短期博弈可能加剧，并预计将延续热点轮动的格局；中信建投继续看好人形机器人板块的整体前景；中金公司认为当前行情可能具备“长期”和“稳进”的特性。

银河证券：市场短期博弈加剧，或将延续热点轮动格局

银河证券展望未来，尽管市场短期博弈加剧，但整体向好趋势未改。投资者应围绕政策预期布局，重点关注政策导向的板块。推荐关注：(1) “反内卷”概念：在PPI持续负增长和工业产能压力背景下，相关行业受益于供需改善和盈利修复预期；(2) 内需消费：商务部等9部门联合发布政策以提振消费，国庆节前消费板块值得留意；(3) 科技自立：机器人概念短期调整后资金博弈加大，但技术产业快速发展将利好AI、机器人和半导体等板块。

中信建投：继续看好人形机器人板块整体行情

中信建投指出，人形机器人领域的催化因素持续涌现，维持对该板块的乐观态度。特斯拉计划讨论机器人产量，xAI发布Grok 4 Fast。同时，预计国产链条将通过资本运作、订单增加、场景落地等消息不断刺激，建议关注板块布局。推荐快增长领域的传感器、灵巧手和相关应用端及国产供应链条。

中金公司：本轮行情可能更具备“长期”、“稳进”条件

中金公司表示，近期A股处于短线调整，但中期趋势未变。本轮行情可能具备更强的“长期”和“稳健”条件。未来配置建议包括：1、成长风格的扩散和轮动特征仍在延续；2、随着三季度末临近，投资者对三季报预期关注度提高；3、在重要政策节点前，关注中长期改革方向，如新质生产力、绿色发展与扩大开放等领域；4、红利风格依然为阶段性结构性表现。

本文转载自“财联社”，XM外汇官网编辑：徐文强。