A股午评 | 指数冲高回落 创新药、大消费板块走强 半导体等赛道调整

10月15日，午评A股市场早盘出现冲高回落，指数走强但在临近午间收盘时又有所反弹。冲高创新截至午间收盘，回落沪指上涨0.1%，消费深成指持平，板块半导创业板指上涨0.22%。赛道

东方证券指出，调整当前股指震荡加剧的午评原因是外部利空因素和市场处于相对高位。需通过时间调整来为未来的指数走强上行空间做准备，当前的冲高创新休整是8月底以来横盘整理的一部分，但后期依然看好行情回暖。回落从配置上看，消费大科技板块的板块半导核心地位稳固，建议继续逢低吸纳自主可控板块，赛道并关注景气较好的周期性板块。

盘面上，整体热点较为分散，尤其是大消费板块表现强劲，美容、零售、食品饮料等领域的个股领涨，国光连锁连续三板；医药股也出现集体反弹，创新药类个股表现突出，昂利康涨停；国产软件及软件开发概念股则走强，久其软件等涨停；汽车产业链个股上涨，海马汽车涨停；量子科技概念方面，格尔软件涨停。相对而言，稀土板块的众多个股下跌，北方稀土、包钢股份跌幅均超5%；港口航运、军工、半导体及证券等板块表现不佳。

展望后市，浙商证券表示，外部冲击不会改变看多的战略，市场可能将在风格上发生变化。行业配置方面，建议绝对收益资金关注大金融、地产以及中字头基建的投资机会。

热门板块

1、大消费板块强劲

大消费板块保持强势，国光连锁连续三板，上海家化、真爱美家等股票涨停，供销大集、水星家纺等跟涨。

评论：近期召开了经济形势专家和企业家座谈会，强调要增强逆周期调节力度，促进内需并推动国内大循环。华泰证券表示，从中长期来看，我国服务消费扩展潜力巨大，消费龙头的底部配置机会日益明显。

2、国产软件概念走强

国产软件及软件开发概念板块走强，久其软件、榕基软件涨停，品茗科技、浩辰软件等个股同样上涨。

评论：新凯来子公司启云方在2025湾区半导体博览会上发布了国产电子工程EDA设计软件。天风证券认为，在全球科技竞争环境下，关键基础软件的自主可控至关重要，国产软件在技术、政策与市场上已具备替代能力，有望加速国产软件的发展。

3、创新药板块反弹

医药股集体反弹，创新药方向表现突出，昂利康涨停，广生堂、热景生物等也有所上涨。

评论：2025年欧洲肿瘤内科学会年会即将在德国柏林举行，预计将会分享多项重要临床研究成果。华源证券看好创新药的长期增长潜力。

4、量子科技概念拉升

量子科技的相关概念股出现异动，格尔软件涨停，信安世纪等跟涨。

评论：在中国移动全球合作伙伴大会上，发布了在量子通信领域的最新创新成果，显示出中国在这一领域的技术进步。

机构观点

1、浙商证券：外部冲击不改看多战术，市场有风格转换的可能

浙商证券认为，目前大金融和周期性板块表现明显走强，而科技股有所减弱。外部消息可能促使市场调整，将关注重点转向大金融、顺周期和红利方向。建议逢低增配。

2、华泰证券：市场或将通过震荡调整消化压力

华泰证券指出，市场的担忧依然存在，尤其是关税问题带来的不确定性。沪指自8月底以来在高位震荡，显示出上方阻力较大，短期内市场可能继续震荡调整。

3、东方证券：后期择机上行仍是主基调

东方证券认为，短期股指震荡是因为外部不利因素和市场高位，需要时间调整以未来的上行空间。大科技板块的核心地位依然稳固，建议继续关注自主可控领域的投资机会。

本文转载自“腾讯自选股”，XM外汇官网编辑：王秋佳。