券商晨会要点 | 建材行业将进一步深化产业改革，朝四个方向突破

近日市场呈现震荡上升态势，券商创业板一度下跌超过1%，晨会材行产业朝但午后回升并最终转红。点建中小盘股表现较强，进步沪深两市总成交额达到2.34万亿，深化比上一交易日增加640亿。改革各个板块中，突破机器人、券商互联网电商和物流板块涨幅显著，晨会材行产业朝而猪肉、点建有色金属和影视院线等板块则表现疲软。进步截至昨天收盘，深化沪指小幅上涨0.04%，改革深成指上涨0.45%，突破创业板指涨0.68%。券商

在今天的券商晨会上，中信证券提到，受“反内卷”影响，中国防水产品价格正在逐步企稳；中金公司预期，2027年后乙烯市场将迎来转折；银河证券预计，建材行业会在推进产业改革、结构优化、绿色转型、数字升级和国际布局等四个方向上实现突破。

中信证券：防水产品价格逐步企稳

中信证券指出，预计到2025年上半年全国住宅用地成交面积将同比回升，企业的拿地积极性也在逐渐恢复，这将推动新开工面积的增长。目前建议关注防水板块，主要原因有二：一是防水行业与开工密切相关，二是该行业的集中度显著提升。此外，在“反内卷”背景下，防水产品的价格逐步稳定。

中金公司：乙烯市场预计2027年后迎来转折

中金公司表示，中国目前处于乙烯的扩张周期，但海外产能面临加速退市压力。根据全球产能投放计划，预计2027年后乙烯市场将出现拐点。如果国内外能严格控制新增乙烯产能以及投放结构，重组老旧产能，将有望加快行业拐点的到来。

银河证券：建材行业将在四个方向深化改革

银河证券认为，随着“十四五”期间全面深化改革与新旧动能转换的加速，建材行业将进一步深化产业改革，目标是实现高质量发展，推动结构优化、绿色转型、数字化升级及国际化布局。

在水泥行业方面，由于“反内卷”背景下去产能的推进，结合水泥进入碳交易市场，行业供需结构会进一步优化，市场集中度逐步向龙头企业集中，增强其竞争力。

此外，随着电子信息和新能源等新兴产业的快速发展，我国对高端玻纤产品的需求将持续增长，这些具备技术研发能力和规模生产优势的玻纤企业将从中受益，推动业绩增长。

消费建材行业的龙头企业通过”国内+海外”的双市场协同，积极在国内推动“反内卷”，助力行业恢复健康经营秩序，同时加快海外产能布局，未来国际业务有望成为业绩增长的重要驱动力。

本文转载自“财联社”，XM外汇官网编辑：蒋远华。