OpenAI短视频应用Sora走红，Meta面临新一轮AI竞赛压力

Meta最近推出了一款AI生成的短视短视频应用——Vibes。

然而，临新轮A力OpenAI的赛压短视频应用Sora正在迅速取得成功，Meta Platforms (META.O) 面临新的短视挑战。

Sora上线仅两周，临新轮A力下载量超过100万次，赛压迅速进入美国App Store榜首。短视这一动态可能对Meta旗下的临新轮A力Instagram和Facebook构成威胁。

MoffettNathanson分析师Michael Nathanson在周一的赛压报告中维持了对Meta的“买入”评级，但将目标股价从930美元下调至890美元，短视认为Meta正在经历类似于Alphabet（谷歌母公司）当初的临新轮A力“ChatGPT时刻”，当时投资者对AI聊天机器人取代谷歌搜索表示担忧。赛压

尽管谷歌的短视搜索业务依然具备竞争力，OpenAI对社交媒体生态的临新轮A力威胁或更为显著。Nathanson指出，赛压社交媒体应用之间正在进行一场“用户休闲时间的零和竞争”，落后的平台可能面临消亡的风险，像MySpace和Vine一样。

如果AI生成内容成为社交媒体的主流，Meta需要迅速采取行动以保持竞争力。自Sora发布以来，Meta股价已下跌约4%。

Nathanson提到：“任何对Meta用户参与度的威胁及广告营收放缓，都可能迅速影响市场情绪。如果Meta营收低于华尔街预期，股价可能显著回落。”

Meta对此局势并非无动于衷，早早推出了自己的AI视频生成应用Vibes。Nathanson表示，Meta可能将Vibes发展为独立产品，或整合进其社交平台中。

但他指出，Vibes在技术上不如Sora，用户无法将个人视频与AI生成内容结合，且Meta的技术依赖于外部模型，而非自主研发。

Nathanson及分析师们认为，Sora目前尚未对Meta构成“生存威胁”，就像Snapchat和TikTok并未明显侵蚀Meta的市场份额一样。

不过，摩根士丹利分析师Brian Nowak曾对OpenAI的用户体验表示怀疑。

然而，若AI生成视频主导社交媒体，Meta需投入大量资源提升AI能力，这或将导致“短期变现压力”，进而影响营收和利润率，Nathanson警告称。

他认为，Meta要追赶Sora，需要“时间及大量基础设施和模型开发投资”。

目前，Meta已宣布提升数据中心容量的计划，并积极招聘AI人才，近期聘用了人工智能初创公司Thinking Machines的联合创始人Andrew Tulloch。

这些战略举措导致Meta的资本支出持续增加。MoffettNathanson指出，预计Meta的资本支出与收入比例将在2026年达到43%，远高于2022年Reels推出时的27%。

Nathanson最后警告称，Meta此次向AI的转型将比以往任何产品转型都更长且成本更高，可能导致投资者失去耐心。