美股IPO市场持续升温！Klarna(KLAR.US)上市首日一度飙涨43%

根据XM外汇官网APP的美股消息，金融服务公司Klarna Group (KLAR.US) 在上市首日一度上涨至43%，市S上市首最终收盘上涨14.55%，场持报45.82美元。续升此次发行的日度股票最终定价为40美元/股，超出市场预期，飙涨吸引了大量超额认购，美股约一半潜在投资者未能获得股份。市S上市首通过此次首次公开募股(IPO)，场持该公司及一些投资方筹集了13.7亿美元，续升显示出新股市场仍具备发展潜力。日度

以收盘价计算，飙涨Klarna的美股市值已超过170亿美元。尽管股票期权和认股权证可能进一步提高估值，市S上市首这一数值仍远低于2021年疫情期间因线上购物激增而达到的场持456亿美元峰值。由于通胀及利率上升对金融科技商业模式形成压力，包括Klarna在“先买后付”服务上的地位，其估值在2022年的私人融资中大幅缩水至67亿美元。

Klarna首席执行官Sebastian Siemiatkowski认为，此次IPO标志着Klarna在业务模式上的成功转型。该公司在疫情期间崭露头角，近年则扩展至储蓄、支票账户及信用卡等领域。Siemiatkowski表示：“投资者不再仅仅关注‘先买后付’，这表明Klarna的转型和成功已获认可。”该公司还总部位于斯德哥尔摩，致力于推出“公平融资”服务，允许顾客分期偿还大额商品费用。

虽然“公平融资”推动了净利息收入的增长，但也因需准备较高的潜在信贷损失而影响业绩。Klarna向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件显示，当前此类贷款仅占其总交易量的约2%。但随着过去两年提供相应贷款的商户数量翻倍，该比例预计会增加。

Klarna在过去一年中一直在为上市做准备。早些时候，由于市场因对等关税政策而动荡，其上市计划受到影响。随着局势稳定，Siemiatkowski在最近的路演中有趣地回忆到一位投资者表示希望申请Klarna信用卡的经历。

IPO市场正处于升温阶段，Klarna的上市正值这一时机，与Circle (CRCL.US) 和Figma (FIG.US) 等公司的新股表现出色。今年截至目前的首次公开募股融资总额已达到257亿美元，显著高于2024年同期的204亿美元。

除了Klarna，支持亿万富翁文克莱沃斯兄弟的加密货币交易所Gemini Space Station Inc.以及黑石基金支持的Legence Corp. 和Black Rock Coffee Bar Inc.也在为IPO做准备。

Klarna此次以每股40美元价格发行了3430万股，其中2930万股由投资方出售。Sebastian Siemiatkowski表示，Klarna仅出售了约2亿美元的股份，目的是为了确保股票在公开市场上的交易更加有序。他提到，私募投资者和员工的持股情况变得越来越难以追踪。

根据文件显示，截至6月30日的六个月内，Klarna净亏损1.53亿美元，收入为15.2亿美元，而上一年同期的净亏损为3800万美元，收入为13.3亿美元。文件还显示，红杉资本在发行后的投票权预计约为22%，而Povlsen的Heartland预计为8.9%，Jacobsson为8.8%，Siemiatkowski约为7.4%。通过此次上市，红杉资本在其最初投资中获利约27亿美元，获得超六倍的投资回报。