A股开盘速递 | A股三大股指集体高开 沪指涨0.04% 贵金属等板块表现突出

A股三大股指普遍高开，股A股贵金沪指上升0.04%，开盘开沪创业板指上涨1.02%。速递属市场中，大股贵金属、指集指涨CPO及消费电子等板块表现优异。体高突出

机构看后市

中信证券：未来趋势的板块表现线索

当前市场行业选择仍围绕资源、新型生产力及出海发展。股A股贵金受限的开盘开沪供给和全球地缘政治的不确定性将资源股从周期性转向红利属性，预计将导致估值体系重构。速递属在对美联储降息的大股预期下，资金退潮所带来的指集指涨市场波动可忽略。更重要的体高突出中期信号是中国制造领域的全球化，将市场份额转换为定价权和利润提升，板块表现超越国内经济基本面的股A股贵金市值增长，从而打破错误的流动性驱动的认识。

配置建议保持稳定，继续关注资源、消费电子、创新药物和游戏等右侧趋势品种；对于左侧配置，可密切留意化工和军工板块；从产业趋势来看，近期需关注AI技术从云端向边缘计算的扩展。

国金证券：真正的牛市尚未开启

国金证券指出，中国盈利基本面的复苏可能正在酝酿一轮牛市。当前降息后市场将迎来新的转变，值得关注的机会有两方面：一是流动性压制解除后，港股在6-8月滞涨后可能迎来补涨；二是成长投资将逐步从科技驱动转向出口和出海。制造业顺周期（如有色金属、机械、化工）的投资机会将成为中期主线，做好准备将进入真正的牛市。

中期推荐保持不变：一方面，受益于国内反内卷以及海外降息后制造业活动恢复的实物资产，包括上游资源（如铜、铝、石油、黄金）、资本品（如工程机械、重型卡车、锂电池、风电设备）和原材料（如基础化工品、玻璃纤维、造纸、钢铁）；另一方面，盈利修复后，内需相关领域（如食品饮料、猪肉产业、旅游和景区等）也将逐步显现机会；此外，保险行业的长期资产配置将受益于资本回报的温和回升，券商同样值得关注。

本文摘自腾讯自选股，XM外汇官网编辑：冯秋怡。